Come investire in metalli preziosi

 

Investire in metalli preziosi viene considerato come una tipologia d’investimento alternativa a quella tradizionale. Il motivo risiede nel fatto che oro, argento, platino, palladio ecc. rappresentano un bene rifugio e vengono dunque utilizzati dagli investitori per tutelare i propri risparmi nei momenti in cui i mercati mostrano forti oscillazioni.

I metalli preziosi maggiormente impiegati come forma d’investimento sono, in ordine d’importanza, oro, argento e platino.

In generale quando si parla di investire in metalli preziosi esistono due vie: investire in metallo fisico o investire in metallo finanziario. Nel primo caso si tratta di acquistare lingotti e monete, mentre nel secondo caso si tratta di investire tramite strumenti finanziari che replicano fedelmente l’andamento del benchmark di riferimento (es. oro). Vediamo più in dettaglio.

Investire in Oro

La maggior parte degli investitori sceglie di investire in oro per quattro ragioni fondamentali. La prima riguarda l’alta liquidità, l’oro è commerciato in tutto il mondo 24 ore su 24, è riconosciuto come forma di pagamento, è il bene rifugio per eccellenza e consente di diversificare il proprio portafoglio d’investimento.

TIPOLOGIE D’INVESTIMENTO IN ORO

Oro da investimento. In base al decreto legge n°7 del 2000 viene definito oro da investimento “l’oro in forma di lingotti o placchette di peso accettato dal mercato dell’oro, ma comunque superiore ad 1 grammo, di purezza pari o superiore a 995 millesimi, rappresentato o meno da titoli; le monete d’oro di purezza pari o superiore a 900 millesimi, coniate dopo il 1800, che hanno o hanno avuto corso legale nel Paese di origine, vendute a un prezzo che non supera dell’80% il valore dell’oro in esse contenuto”.

L’oro che viene classificato “da investimento” è esente da IVA, nel caso contrario verrà applicata la normale aliquota del 21%.

N.B. Le monete che vengono ad un prezzo superiore all’80% del valore dell’oro in esse contenute vengono considerate monete da collezione e viene applicata l’IVA del 10%.

Oro finanziario o cartaceo. Questa tipologia d’investimento consiste nell’impiego di strumenti finanziari che consentono di investire nel metallo prezioso senza averne il possesso fisico. I principali strumenti a disposizione sono sostanzialmente 4: Futures, Opzioni, Etf, Etc.

Futures: Contratti secondo i quali si compravende oro secondo termini decisi adesso ma che avranno validità futura in un giorno di scadenza prestabilito. L’investitore non deve dunque pagare immediatamente (non per intero, per lo meno) e il venditore non ha l’obbligo contrattuale di consegnare l’oro immediatamente.

Opzioni: Il cliente ha la possibilità di guadagnare semplicemente pronosticando la direzione che il prezzo di un determinato asset (in questo caso l’oro) segnerà ad una determinata scadenza. Le principali tipologie di opzioni sull’oro sono Put (pronostico al ribasso), Call (pronostico al ribasso).

Etf : Strumenti finanziari di diversificazione che posseggono le caratteristiche sia dei fondi sia delle azioni.

Etc : Strumenti finanziari emessi a fronte dell’investimento diretto dell’emittente o in materie prime fisiche o in contratti derivati su materie prime.

Investire in argento e platino

La libera circolazione dei metalli preziosi diversi dall’oro in Italia esiste solo sulla carta, poiché i luoghi deputati per gli acquisti sono i Banco metalli preziosi. L’argento è reperibile sia allo stato grezzo che lavorato o sotto forma di monete, esattamente come il platino. I privati cittadini possono avvicinarsi all’acquisto senza intermediari.

L’argento è liberamente commercializzato sia allo stato grezzo che come manufatto o sotto forma di monete, e vi si applica un’Iva del 19%, stesso discorso per il platino. Tuttavia mentre il metallo grezzo ha un’Iva del 19%, a quello lavorato si applica un’Iva del 38%. Questo viene fatto per scoraggiare gli investimenti privati dato che anche monete e lingottini sono considerati come metallo lavorato.